Особенности и разновидности ПИФов

ПИФ –  паевый инвестиционный фонд. Вложение средств в этот фонд подтверждается заключением договора о доверительном управлении с управляющей компанией. ПИФ играет роль инвестиционного портфеля, который состоит из вкладов пайщиков. Денежные средства пайщиков инвестируются в банковские депозиты, недвижимость, ценные бумаги и другое. Если доверенными средствами фонд распоряжается грамотно, то возрастает стоимость его имущества, увеличивается доход пайщика.

ПИФ относится к коллективным инвестициям, то есть активы являются коллективной собственностью всех пайщиков, а вот отдельный инвестор имеет в собственности установленную долю общего капитала – пай. В этом случает пай выступает особым видом ценных бумаг, не имеющих номинальной стоимости. Его отличительная особенность – в том, что пайщику может принадлежать дробное число пая (к примеру, 0,19 пая).

К преимуществам ПИФов можно отнести следующие пункты:

  • Не требуют обладания профессиональными навыками, можно просто выбрать привлекательную для себя управляющую компанию. Но нужно иметь минимальные представления о сущности ПИФа, управляющей компании и требованиях к качеству управления инвестициями.
  • Ограниченный риск из-за жесткого регулирования коллективного инвестирования со стороны государства.
  • Налоговый режим. Налог оплачивается в момент реализации инвестиций. Также налогом не облагается прибыль, которая получена от финансовых операций с ценными бумагами, входящих в имущество фонда. К тому же многие инвестиционные компании выступают налоговыми агентами, поэтому налоги пайщика выплачиваются государству автоматически.

К недостаткам ПИФов относят следующее:

  • Достаточно большие расходы по сравнению с другими видами инвестирования. 10% расходов возмещает пайщик.
  • Довольно низкая ликвидность инвестиций в ПИФ. Заявку на приобретение или погашение паев удовлетворят около 3 дней, выдают деньги пайщику в среднем через 15 дней.

Различают такие виды ПИФов:

Закрытые – паи погашаются после истечения периода действия договора о доверительном управлении. Также в таких ПИФах выплачиваются промежуточные доходы.
Открытые – акции управляющей компании покупаются (продаются) в любой трудовой день.
Интервальные – пай можно купить (продать) в определенный период (интервал).

ФСФР, преследуя цель повышения защиты пайщиков, требует, чтобы управляющие компании четко указывали категорию фонда, учитывая основные направления инвестирования:

  • ипотечный фонд,
  • фонд смешанных инвестиций,
  • фонд венчурных инвестиций,
  • индексный фонд,
  • денежный фонд,
  • фонд облигаций,
  • фонд прямых инвестиций,
  • фонд фондов,
  • фонд недвижимости,
  • фонд акций.

В первую очередь, выбор ПИФа зависит от собственных целей каждого инвестора с учетом предполагаемой суммы инвестирования, предполагаемым сроком инвестирования, риском, на который готов инвестор, дохода, планируемого к получению инвестором. Пайщик, детально рассмотрев данные категории, получит ответ на свой вопрос «В какой инвестиционный фонд вложить свои средства?».

Следует заметить, что не нужно гнаться за легкими деньгами. Нужно проследить за результатами деятельности инвестиционной компании как минимум за последний год. Ведь если они нестабильные и невысокие, то лучше найти себе другой фонд.